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2016年国际油气市场回眸(图)

2017/1/6   关键字:   来源:[互联网]
  [中国石油新闻中心2017-01-05]
  1、OPEC首次减产油价应声反弹
  2016年11月30日,石油输出国组织(OPEC)内部达成8年来首份减产协议:从2017年1月起,持续6个月减产原油约120万桶/日,成员国综合减产后目标产量为3250万桶/日。
  2016年12月10日,OPEC与非OPEC国家达成15年来首份全球减产协议。受这一事件推动,WTI原油期货价格一度飙升近6%,刷新了2015年年中以来新高至54.51美元/桶,布伦特原油期货价格最高曾触及57.89美元/桶。
  根据减产协议,沙特承担最大的减产幅度48.6万桶/日;伊朗允许在10月产量水平上小幅提升;俄罗斯减产30万桶/日。
  短期来看,OPEC达成限产协议提振了市场乐观预期,对油价构成支撑。长期来看,油价能否进一步复苏,还将取决于限产协议的执行情况及美国原油产量情况。
  2、石油出口解禁伊朗重返市场
  2016年1月16日,国际社会解除对伊朗相关经济制裁,伊朗重回全球石油市场。伊朗油气产业的恢复及产量的提高,将对全球油气供需、流向、价格产生深远影响。
  作为世界第四大原油储量拥有国,伊朗快马加鞭提高原油产量和石油石化产品出口量。国际能源署(IEA)称,伊朗是2016年石油供应增长最为快速的国家,在后制裁时代,伊朗的石油产量提升了85万桶/日,当前伊朗的石油产量达到372万桶/日,出口量超过240万桶/日,创下至少过去7年中的最高水平。有数据显示,自2015年年末以来,伊朗比任何一个石油输出国组织成员国的产油增幅都要大。伊朗想通过大幅增加石油产量夺回之前失去的石油市场份额。
  国际石油公司高度关注在伊朗的投资。壳牌、BP、道达尔、俄油、卢克石油、埃尼等公司相继向伊朗表达合作意向。土耳其能源公司同意投资42亿美元在伊建设7座天然气发电站;道达尔拿下了伊朗年度能源大单,价值48亿美元的南帕斯气田开采协议;韩国国家天然气公司和伊朗签署了涉及LNG出口、天然气管道协议。
  3、“土耳其流”复启俄气将输南欧
  2016年10月10日,俄罗斯与土耳其签署了建设“土耳其流”天然气管道的政府间协议。根据协议,将建设两条经黑海海底至土耳其的管道,一条向土国内供气,另一条计划经土境内向南欧供气,两条管道年供气能力为315亿立方米。
  近年来,俄罗斯与乌克兰“斗气”频繁,土耳其流管道是俄绕过乌向欧洲输气的重要替代性通道。2015年11月,土击落俄战机事件后,这个项目被搁置。随着俄土关系破镜重圆,项目重新启动。
  未来土耳其流管道建成通气后,将对欧亚大陆的能源流向产生重大影响。对俄罗斯来说,将大幅减少过境乌克兰的天然气输量,增强其面对欧盟和乌克兰的主动性;对土耳其来说,不仅将解决其进口俄天然气的直达问题,降低进口成本,还将进一步增强其在欧亚大陆的能源枢纽地位。
  “土耳其流”管道将建设两条经黑海海底至土耳其的管道,一条向土国内供气,另一条计划经土境内向南欧供气。
  4、低位油价冲击油企连连中枪
  2016年2月,国际油价跌至每桶26美元,创13年来新低。此后,油价震荡回升,目前在每桶50美元上下徘徊。低油价对全球石油行业的冲击持续发酵,掀起新一轮裁员、违约和破产潮。
  裁员不断。2016年年初,英国石油公司(BP)、雪佛龙、道达尔和康菲等上游石油公司,以及斯伦贝谢、哈里伯顿等油服公司,纷纷公布裁员计划。
  违约飙升。据穆迪数据,2016年头两个月,大宗商品领域共发生9起债务违约,其中5起出现在油气行业。而2015年同期,大宗商品领域仅发生1起违约。

  同时,北美规模较小的石油公司一个个倒下。据休斯敦律师事务所统计,2016年前8个月,43家石油公司申请破产。

  2016年,英国石油公司等纷纷裁员,油气行业债务违约也频频出现。
  5、上游赢利趋稳行业降本“过冬”
  穆迪最近发布的研究报告显示,受益于油价反弹和生产成本降低,目前全球综合性油气公司上游业务赢利趋稳。
  穆迪副总裁埃琳娜表示:“2015年,综合性油气公司已加快削减生产成本以适应油价持续下跌。因此,2016年二季度,多数综合性油气公司上游业务已扭亏为盈。”穆迪先前预测,2017年布伦特原油均价为45美元/桶,但从当前形势看,布伦特原油均价将高于这一预期。这将成为油气公司改善现金流的主要动力。
  穆迪预计,2016年全球油气行业的资本支出削减20%,2017年削减10%至15%,因为低油价仍将持续。报告指出,油气行业仍可维持较高的股息水平。
  6、美现巨型油田储量全球之冠
  美国地质调查局发布报告称,美国得克萨斯州西部沙漠发现了一座巨型油田,初步估计原油储量高达200亿桶,还拥有16万亿立方英尺天然气和16亿桶液化石油气。

  新发现油田地处二叠纪盆地沃夫坎普地区,是美国石油产区的“黄金地带”。根据评估,沃夫坎普是美国迄今为止储量最大的页岩油田,是北达科他州贝肯页岩油田的3倍。挪威能源研究团队雷斯塔能源公司的独立研究显示,美国拥有的可开采石油储量为全球第一。

  美国得克萨斯州西部沙漠发现了一座巨型油田,初步估计原油储量高达200亿桶。
  7、委油债务缠身殃及国家经济
  持续的油价下跌使委内瑞拉进入新一轮动荡期,委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)债务缠身,2/3的收入用于偿还债务。
  长期以来,石油出口的收入是委内瑞拉政府财政收入及外汇的重要来源,石油出口收入在委出口总收入中占比超过90%。委内瑞拉曾受惠于这种得天独厚的自然条件,但如今也不得不承担单一经济发展模式弊端的影响。
  受到国际油价持续走低的影响,委内瑞拉经济形势不断恶化,社会动荡加剧,出现了汇率失控和恶性通胀。国际能源署(IEA)发布的《原油市场报告》显示,受国内经济危机及电力短缺等影响,委内瑞拉2016年6月的原油日产量跌至218万桶,为2003年2月以来的最低点。
  8、巴西法律生变打破行业垄断
  2016年11月9日,巴西众议院投票通过石油法修正案,新法案放松了对开发巴西最大油田——盐下油田的管制,巴西国家石油公司(简称巴油)将不再作为唯一作业者,但仍具有优先权。另外,新法案还保留了开发联合体需要向巴西上缴石油的比例,即原油产量的40%。
  盐下层油田是2007年发现的,位于巴西东南沿海水域。据保守估计,其储油量在500亿桶以上,被誉为“本世纪最重大的石油发现”。巴西上届政府2010年确定巴油作为“唯一作业者”的垄断地位。但是,由于巴油近来受腐败案连累,公司资产缩水严重,且融资难度越来越大,致使油田开发受到影响。

  巴西最近一次对这个油田的开发招标是在2013年。当时,在对里贝拉区块的招标活动中,由巴油(占总投资的40%)、壳牌公司(20%)、道达尔公司(20%)、中国石油(10%)和中国海油(10%)组成的联合体中标。

  巴西里贝拉项目的勘探船。
  9、“页岩革命”发酵终致美气“变脸”
  2016年2月,装载着16万立方米液化天然气(LNG)的船舶,从美国萨宾港开往巴西。这是美国首度出口LNG,标志着美国由天然气进口国向供应国转变。
  由于“页岩气革命”带来国内天然气产量快速增长,美国除了向加拿大和墨西哥出口管道天然气外,正通过加速LNG终端建设,推动国内剩余天然气产量以LNG的形式流向更广泛的国家和地区。
  2016年11月,美国日均出口天然气2.1亿立方米,日均进口天然气1.98亿立方米,60年来首次成为天然气净出口国。
  美国的LNG出口,将降低欧洲、拉丁美洲和亚洲消费者的能源成本,同时使非洲东部、加拿大西部或俄罗斯的LNG工厂建设项目面临激烈竞争。美国很可能成为世界第三大LNG出口国,仅次于卡塔尔和澳大利亚,并使LNG市场成为买方市场。
  10、巨头布阵“气”局壳牌引领风骚
  2016年2月,壳牌公司以530亿美元正式完成对英国天然气集团(BG)的收购。通过此次并购,壳牌天然气业务总量增加近50%,总价值达到90亿美元,占到其总业务量的1/3,超过埃克森美孚成为国际石油公司中最大的天然气生产商。
  近年来,大型国际石油公司纷纷看好天然气发展前景,加快布局天然气业务。2016年,英国石油公司(BP)同意以3.75亿美元收购埃尼公司在埃及近海Zohr气田10%的股份,并对埃及Atoll油气田及印尼760万吨/年的唐古LNG项目第三套装置做出最终投资决定。BP预测,到2020年,在俄罗斯以外的地区,这家公司天然气产量将占60%。

  2016年,道达尔公司已启动5个天然气大项目。道达尔公司正在推进阿塞拜疆阿普歇伦气田一期工程,并通过伊朗南帕斯大气田11期项目临时作业协议,完善在中东迅速发展的业务。道达尔公司还投资液化天然气(LNG)进口基础设施,为天然气打开发展中国家新市场创造条件。道达尔公司领导的财团将在象牙海岸建立并运营一座300万吨/年浮式存储和再气化装置。

  2016年,壳牌天然气业务总量增加近50%,占到其总业务量的1/3,成为全球最大天然气生产商。