欧洲能源市场仍将面临一定波动性

  [中国石油报2024-01-30]
  董一凡中国现代国际关系研究院
  对于2023年的欧洲能源市场而言，其已经开始逐渐适应及稀释2022年地缘政治冲突的影响，在多措并举的调整中逐渐恢复韧性，呈现趋于稳定的态势，供需关系也更为平衡。然而，2024年，在中东地区安全形势紧张以及主要能源生产国强化市场干预的背景下，欧洲能源市场恐仍将面临一定波动性，且能源成本仍将具有不确定性。
  2023年调整中逐渐恢复韧性
  总体来看，欧洲能源市场在2023年趋于稳定。从价格来看，欧洲天然气价格基准——TTF天然气期货价格2023年大部分时间在26—66欧元/兆瓦时的区间波动，较2022年的极端高价呈现明显回落趋势。2024年1月26日，TTF天然气期货价格收于28欧元/兆瓦时，约为去年同期的40%。
  在价格管理方面，欧盟主要以持续增加天然气储备来影响市场对欧洲天然气供应的预期。2023年，欧盟坚持推进其天然气储备计划，当年8月就完成了库容率90%的目标。欧盟委员会能源委员卡德里·西姆森（KadriSimson）表示，欧盟提前完成天然气储备任务，这凸显出欧盟已为冬季做好充分准备，这将有助于在未来几个月进一步稳定市场。实际上，持续稳定储备使欧盟保持天然气供应充足的局面，进而抑制了到岸液化天然气（LNG）价格的上涨。在2023—2024年冬季从相对温暖转向极寒的情况下，欧盟在一定程度上克服了天气因素的不利影响，从而保持天然气价格稳定。
  在供应结构方面，欧盟继续推进转向LNG及新市场供应来源。在LNG方面，欧盟与中东、非洲、美国等国家和地区继续深化贸易合作。2023年，欧盟LNG进口量从2022年的1276.52亿立方米增长至1323.17亿立方米（增幅3.7%），占欧盟进口天然气总量的比重从2022年的35%上升至41.6%。但与此同时，欧盟自挪威、阿尔及利亚、英国的天然气进口量分别下降39亿立方米、12亿立方米、80亿立方米，自阿塞拜疆的天然气进口量维持在123亿立方米的水平；但因欧盟2023年总体天然气进口量从2022年的3642亿立方米减少至3178亿立方米（降幅近15%），自上述部分国家的进口量占比仍有所提升。由此来看，欧盟天然气供应更为依赖全球LNG现货市场，并通过一定市场干预手段来降低波动性。
  在电力方面，欧洲同样出现供求相对平衡、价格平稳发展的趋势。欧盟电力批发价自2022年8月达到474欧元/兆瓦时的峰值后，趋于下降，并在2023年上半年跌至107欧元/兆瓦时，但仍是2019年同期水平的2倍多。
  欧盟电力价格下降很大程度上是由于需求下降带动。国际能源署估算，欧盟电力需求在2021—2023年间年均下降3%，2023年其电力需求总量降至20年以来的最低水平，而全球电力需求总量增长率不超过2%。2023年上半年，欧盟工业特别是能源密集型行业仍因高电价而受到抑制，欧盟电力需求总量降幅高达6%，其中2/3由能源行业需求下降所导致。这反映出能源价格较高及成本竞争力劣势是能源密集型行业生存和发展的重要制约因素。
  与此同时，欧盟自身电力市场制度建设也在不断推进。2023年11月，欧盟理事会和欧洲议会就《能源批发市场诚信和透明度法规》（REMIT）达成政治协议，以通过监管和提升透明度来减少电力市场人为操纵的影响。12月，欧盟理事会和欧洲议会又就“电力市场设计”（EMD）达成政治协议。EMD旨在减少电价对波动的化石燃料价格的依赖，保护消费者免受价格飙升的影响，加速可再生能源部署并加强对消费者的保护，其相关政策包括允许各国提出支持可再生电力发展的市场政策；允许欧盟理事会宣布“电力危机”状态，授权成员国采取市场干预措施，保护弱势企业或群体的用电权益；允许成员国为弱势群体提供针对性措施，重新定义“能源贫困”；为低碳能源引入“差价合约”机制，涵盖风能、太阳能、地热能、水电、核能等。预计2024年上半年欧盟电力市场相关立法提案有望正式落地，将强化欧盟对电力市场的影响力和对可再生能源的政策支持力度。
  在可再生能源方面，欧盟相关产能部署和建设虽然面临较大的技术和经济性挑战，但是仍然保持较强的增长态势。据估计，2023年，欧盟太阳能装机容量增长40%。截至2023年10月，欧盟光伏装机容量新增58吉瓦，比2022年同期增长40%；其中德国光伏装机容量新增可达13.5吉瓦，增幅达84%。欧盟太阳能电池板价格在2022年12月至2023年11月间下跌超过40%，对其太阳能发展起到助推作用。然而，风电市场却因零部件成本高、供应链挤压以及项目审批迟滞等问题而遭遇“逆风”。估计2023年欧洲风电新增装机容量同比下降6%，其中陆上风电新增装机容量同比下降11%，海上风电新增装机容量同比增长2%。高通胀、利率上升和建筑材料成本增加等短期挑战，迫使部分海洋风电开发商重新谈判甚至取消项目合同，而一些陆上风电开发商将项目推迟到2024年或2025年。
  此外，可再生能源电力销售市场不稳定性依然突出，德国、荷兰等欧洲国家2023年上半年负电价的小时数较2022年同期翻了一番，表明供需两端在发电充足的情况下缺乏调控。欧洲仍需更多技术和制度性手段对电力供需两端进行调控，增强电力系统灵活性和储能调峰能力。
  2024年地缘政治冲突导致不确定性增加
  目前，欧盟能源市场呈现趋于稳定的态势，但未来一年仍将面临不少挑战。
  首先，地缘政治冲突仍将给欧盟能源供应带来较大不确定性。中东地区安全局势紧张和大国干预风险上升，已经给全球能源市场带来很大的波动。自2023年10月初以来，布伦特油价始终在73美元/桶以上。近期，“红海危机”已经阻碍了中东向欧洲的油气运输。油轮绕道好望角或欧洲寻找替代供应商都将带来成本增加的挑战。“红海危机”导致美国对欧洲的石油出口大增，美国在欧洲石油供应中的比重迅速提升。在欧佩克+2023年11月底宣布持续减产等因素影响下，欧盟仍将在能源价格方面遭遇较大的挑战。
  其次，欧盟能源供应整体“向西倾斜”的格局事实上也面临诸多不确定性。2023年9月，澳大利亚LNG产业工人罢工导致LNG减产。2024年初，美国政府因“气候影响”而准备严格审查LNG出口，给欧洲能源市场带来极大恐慌。美国莱斯大学贝克公共政策研究所曾发布报告称，欧洲过于依赖美国天然气，恐重蹈以往过于依赖俄罗斯的覆辙。
  总之，虽然欧洲天然气等能源价格和供应总体保持稳定，但其在国际市场和地缘政治影响下的脆弱性也将十分明显，与其他主要经济体相比，欧洲能源成本高仍将是其突出劣势，回归疫情前相对低位且稳定的趋势恐十分困难。