中东化工企业“开枝散叶”寻求扩张

  [中国石化新闻网2018-11-16]中东化工业正在发生深刻变化，其中最引人注目的是沙特阿美石油拟对沙特基础工业公司（SABIC）的收购，沙特基础工业公司是中东地区最大的化学品生产商，也是全球领先的化学公司之一。中东天然气原料供应短缺，已使得一些石化生产商开始转向建设液体或混合原料的乙烯裂解项目，并参与全球化业务。
  转向液体或混合原料乙烯项目
  中东是世界上主要的原油生产地区和出口地区，今年的油价回升将有利于该地区经济。美国总统特朗普决定取消与伊朗签署的2015年起生效的《联合全面行动方案》，导致道达尔和壳牌等西方公司退出伊朗石油业务。
  由巴林、科威特、阿曼、阿联酋、卡塔尔和沙特阿拉伯组成的海湾合作委员会（GCC）还在继续推行经济多元化和减少对石油依赖的长期战略。海湾石化和化学品协会（GPCA）秘书长萨杜恩表示，为确保化学品稳定和可持续供应，海合会化工行业必须加大创新技术投资，进一步提升化学品产能，并发展其炼化一体化业务。
  萨杜恩表示，随着海湾地区乙烷供应量减少，化工企业将转向建设液体原料的乙烯裂解项目，从而保证石化生产原料的长期供应，并通过进一步改变产品结构而保持竞争力。
  “在激烈竞争中产品差异化非常重要，可以通过开发芳烃等相关产品来帮助提高产品价值链。特别是沙特作为一个液化石油气（LPG）的主要出口国，以LPG为原料生产更多石化品，可以确保沙特的长期竞争力。过去几年，海湾地区化学工业也越来越多地使用液体原料，”萨杜恩表示，如沙特阿美石油和道达尔的合资公司SATORP，沙特吉赞炼油石化综合体、阿曼在建的石化综合体，以及科威特在建的阿祖尔石化综合体等。
  推动海外项目投资
  海合会地区石化厂商还在更多推动海外项目投资，以利于更贴近市场和其他优势原料来源。IHSMarkit的欧洲中东和非洲（EMEA）烯烃和衍生物高级主管特尔克表示，这类投资主要由中东一些国家石油公司推动。虽然在卡塔尔、阿曼、阿联酋、科威特和伊拉克还将建设多个液体原料的裂解装置，但中东地区仍将保持其作为乙烯价值链成本领先者的地位。
  统计数据称，2000至2016年，海合会地区是仅次于中国的化学品产能增长最快地区，其全球化学品生产能力份额由3%增加到7%。然而，由于美国乙烷原料石化品产能大量建成投产，以及中国煤基化学品产能快速增长，预计未来5年中东国家在世界石化市场的份额将略有下降。目前海合会地区占全球乙烯及基础化学品产能份额为22%和16%，但分别将减少到19%和15%。
  据海湾石化和化学品协会称，未来5年海合会地区化学品产能还将以3%的年增速增长，由1.668亿吨/年增至2022年的1.93亿吨/年。其中高附加值产品产能预计将每年增长5.1%，从2017年的约500万吨/年增至2022年的640万吨/年。
  沙特阿美石油布局国际雄心勃勃
  沙特阿美石油是中东对下游投资目标最宏伟的公司，该公司计划到2030年使其化学品产能增加两倍，并成为领先的上下游一体化综合生产商。沙特阿美石油计划将其全球炼油能力从540万桶/日提高到800万～1000万桶/日，其全球化学品产能从1200万吨/年增至3400万吨/年。
  沙特阿美石油在沙特已拥有大量石化产能，与陶氏、住友化学和道达尔都有合资企业。投资200亿美元的Sadara石化综合体最近建成投产。另一家合资公司SATORP已启动其现有的朱拜勒炼油厂附近的一个投资50亿美元的石化工程研究，将建设一套150万吨/年乙烯的混合进料裂解装置。沙特阿美石油将在在建的吉赞炼油厂新增大量对二甲苯产能，该炼油厂将于明年投产。沙特阿美石油和沙特基础工业公司在延布开发一个投资额200亿美元的新型原油制化学品综合体，该厂将从2025年直接加工40万桶/日的原油，生产900万吨/年的化学品。
  沙特阿美石油还在沙特以外投资建设大量石化品产能，如投资马来西亚国家石油的炼油和石化综合开发（RAPID）项目，还是韩国S-Oil公司大股东。沙特阿美石油大举扩大石化品产能还使得其子公司MotivaEnterprises受益，Motiva是美国一家领先的炼油商，正在评估在美国墨西哥湾沿岸地区进行乙烯和芳烃投资的可行性。这将标志着沙特阿美石油由此进入美国石化产品市场，该项目初期投资估计为80亿～100亿美元。沙特阿美石油还计划在印度进行大规模投资；今年10月同意收购中国浙江舟山一个世界级炼油和石化项目的少数股权；收购全球最大合成橡胶生产商朗盛旗下Arlanxeo的50%股权，预计将于今年底完成。
  在无限期搁置上市计划后，沙特阿美石油正寻求从主权财富基金中购买沙特基础工业公司的多数股权，并可能从国际银行借款500亿美元进行融资。除了超大型项目之外，该公司还在寻找可收购的大中小型公司，目标是将原油处理能力提高到300万桶/日。
  特尔克表示看好这一并购案前景，这将有利于资源优化。沙特基础工业公司业务遍及欧洲、美洲和亚洲，将有助于加速沙特阿美石油的国际扩张。
  中东石化公司并购活动增加
  沙特基础工业公司也正在进行多元化发展。该公司于9月宣布计划将其部分特种化学品业务与科莱恩的添加剂和高价值色母粒业务结合，形成一家高性能材料合资公司。该交易预计将于2020年1月1日生效，但需经监管部门批准。2017年两家公司销售额约为30亿美元。沙特基础工业公司还宣布计划，将其在五家肥料公司的股份合并，成立一家新投资公司。
  其他海合会国家也在积极扩大国内和海外化工业务投资。今年5月，阿布扎比国家石油公布了其下游重大发展计划，到2025年将投资总计1650亿阿联酋迪拉姆（约合450亿美元），其核心是大幅扩大鲁韦斯的炼油、石化和制造能力。阿布扎比国家石油和北欧化工的合资企业博禄，正计划投资90亿美元在鲁韦斯建造第四座博禄乙烯综合体。阿布扎比国家石油的其他投资包括芳烃项目。阿布扎比国家石油计划到2025年，将石化产能从450万吨/年扩大至1440万吨/年，包括聚烯烃、芳烃和其他产品。
  阿曼炼油和石油工业公司（Orpic）投资67亿美元建设的该国第一个世界级石化项目，即Liwa塑料工业园区即将完工。Orpic预计该项目将于2019年底完成，2020年开始商业化生产。阿曼的另一项重大投资是阿曼石油公司和科威特石油国际公司合资的70亿美元的杜库姆炼油和石化综合厂，包括一个23万桶/日的炼油厂，预计于2022年投入运营，并计划在稍后建设一座大型石化厂。
  卡塔尔在石化出口方面遇到的困难基本得到了解决。卡塔尔计划增加其原料供应，以满足石化品产能扩张。卡塔尔石油去年决定扩大其最大项目，增加第四套液化天然气（LNG）厂，此后卡塔尔LNG产能将达1.1亿吨/年，目前为7700万吨/年。在科威特和伊朗都在继续多个扩大石化品产能的项目建设。
  近年来，中东公司也加快了并购活动。去年，科威特石化公司收购了阿曼杜库姆炼油厂50%的股份，沙特基础工业公司通过收购壳牌50%股权接管了Sadaf合资公司的全部所有权。沙特阿拉伯的两家主要石化生产商——撒哈拉石化公司和沙特国际石油化工公司（Sipchem）10月签署了一份合并谅解备忘录，预计在2019年2月28日之前达成具有约束力的协议。