架构天然气人民币体系参与全球经济治理

  [中国石油新闻中心2017-06-27]
  6月25日，在“中国社会科学院经济发展问题国际学者研修班”项目五年回顾暨“一带一路”国际青年学者论坛上，构建天然气人民币体系的话题引起与会专家广泛讨论。构建天然气人民币体系，将有助于推动人民币国际化，有利于保障国家能源安全和金融安全，并成为中国参与和引领全球经济治理的有力抓手。
  国际金融危机爆发以来，中国开始积极主动参与全球经济治理，审时度势地开展了一系列卓有成效的实践，为全球经济治理做出了重要贡献。
  参与全球经济治理需要有公共品。目前，世界上现有的公共品都具有一定局限性。无论是为了解决全球市场失灵以提高集体利益，或者是增加“个体”提供公共品所赚取的收益，都非常有必要更大程度参与全球经济治理，这是当前和未来一个时期中国的任务和目标。
  天然气人民币是中国参与和引领全球经济治理的一个良好的公共品。其具备三大特质：一是由中国提供并主导；二是以互利共惠为宗旨，能够被区域或者是全球参与者接受；三是以能源和金融为重要的组成部分，或者以天然气为发端，逐步拓展到其他全球性大宗商品。正因此，构建天然气人民币体系可以为中国参与和引领全球经济治理提供可靠的途径和抓手。
  何为天然气人民币体系
  天然气是目前世界上最重要的大宗商品之一，其交易结算量在世界贸易中占有很大比重。
  所谓“天然气人民币”，是与“石油美元”相对应的概念，即通过人民币作为天然气计价和结算货币，在天然气贸易及相关投资生产中的广泛使用，建立起在全球天然气市场实行以人民币计价与结算的运营体系。利用我国对天然气的进口需求，促使人民币流向境外，再通过中国丰富的出口和产品服务，以及开放的金融市场、投资市场来增加人民币持有国的人民币使用场景，从而使人民币得以回流。这一循环可以在很大程度上提高人民币在全球贸易结算中的份额，推动人民币国际化进程。同时，也为世界提供了一种新的储备货币和投资市场的选择可能性。
  对国内而言，推动天然气人民币，扩大天然气使用规模，对中国能源消费结构的转型具有非常重要的现实意义。与此同时，在我国油气消费持续增长、对外依存度不断攀升的情况下，通过天然气人民币战略，推动天然气进口渠道的多元化，这对中国能源供给安全的影响也是非常明显的。此外，建立天然气人民币体系，是人民币国际化的需要，对中国金融安全有着重要的意义。
  可行性及重要意义
  首先，天然气人民币战略本质上跟石油美元不同。石油美元是进攻型战略，而天然气人民币更多的是防守型战略。由于天然气人民币的推出，是建立在美元霸权已经存在的基础之上，因此即便成功构建，也无法使用宽松货币政策将风险转移至国外。相反，天然气人民币体系的构建将为国际外汇储备格局的多元化做出贡献。
  其次，美国总统特朗普上台后，美国内政和外交都表现出一些新特点。美国的这种收缩之势，为中国和其他国家发展带来有利的外部环境。但也需要看到，由于石油在一次能源消费结构中的比重在未来相当长时期不会显著下降，甚至持续保持主导能源的地位，所以即便在天然气人民币已经构建的情况下，石油美元在一个时期仍是国际金融体系的主要构成。未来将是石油美元和天然气人民币并存互补的格局，天然气人民币不会对美国经济、政治以及国际关系带来巨大冲击。
  乌克兰危机以后，美国等西方国家对俄罗斯的经济制裁使俄罗斯油气出口重心不断东移。而美国页岩油气革命，使得美国正逐步实现能源独立，从油气净进口国开始向出口国甚至是净出口国转换。这样中美两国在能源资源获取上的竞争无疑会全面趋缓。
  再次，对东亚国家来说，过去长期存在着“亚洲溢价”问题。在缓解“亚洲溢价”问题上，东北亚国家具有利益一致性和可协调性。这构成了东北亚国家油气方面协调和合作的内在基础。
  中国由于经济地位和区位优势明显，具备成立区域性甚至是全球性天然气交易中心的条件。中国处于中亚天然气供应和东北亚天然气消费准枢纽地位，在构建跨国天然气管网方面具有明显的地理优势。在中亚天然气管道、中缅天然气管道和中俄天然气管道完成后，将形成近2000亿立方米的进口输气能力。同时，我国在液化天然气（LNG）进口方面也有较好的地理条件和区位优势。澳大利亚、印度尼西亚、马来西亚都是新兴的天然气供给大国，与我国东南沿海地区距离较近，便于海上运输。近年来中国在沿海地区建立了大量的LNG进口设施，为进一步扩大中国天然气进口和消费提供了基础条件和保障。同时，中国在天然气生产、贸易、市场需求等方面都具备其他国家难以比拟的优势。
  最后，从结算角度看，以人民币作为贸易结算货币的条件已日趋成熟。近年来，中国央行与其他央行和货币当局，签署了多个双边本币互换协议。人民币在新兴市场和发达国家均得到了广泛认可，已经开始发挥结算、投融资和储备货币的功能。随着越来越多的国家选择使用人民币开展贸易，人民币离岸市场也将呈现更加蓬勃的发展势头。这使得人民币计价结算的外部条件渐趋成熟。
  通过构建天然气人民币体系，对提升中国经济地位、进一步加强为国际社会提供公共品的能力建设无疑都具有建设性。
  第一，通过构建天然气人民币体系，能够降低中国在天然气大宗商品交易当中的汇价风险，降低货币转换成本，以此增加中国与其他国家以人民币计价贸易结算的数额。随着人民币作为计价结算和投资货币被更多国家接受和认可，人民币在境外流通速度也将呈现上升趋势。这将有助于中国实现产业结构调整，以投资形式对外加强产能合作提供便利，在更多领域、更大范围内为国际社会提供公共品。
  第二，构建天然气人民币体系，带来的不仅仅是中国经济地位的提升，也能够提高中国在世界范围内的文化认可度，这直接表现为中国所提供的公共品被接受的程度。成功的全球经济治理，需要获得其涉及的利益受体的赞同与合作，而文化认可正是获得这种赞同的重要驱动因素之一。
  中国经过三十多年改革开放，已经成为国际舞台上的一个焦点。但是“妖魔化”中国、刻板成见的杂音仍然不绝于耳。构建天然气人民币体系正是帮助中国“走出去”，增加与世界交流的重要抓手。随着人民币更多地成为双边和多边交易结算工具，中国的影响力将伴随着人民币国际化越来越多地体现在世界范围内的各种贸易网络中，为世界各国了解中国提供更多的渠道和途径。
  如何构建天然气人民币体系
  当然，天然气人民币所面临的外在政治约束和内部协调成本也是不可忽视的。中国提供天然气人民币这种公共品，面临着其他公共品，包括其他国际规则的竞争。
  一方面，面临着东亚和周边国家关系和现有利益版图的挑战。目前，中国与东亚地区其他国家之间还存在着一些不和谐的历史遗留问题，协调这些利益关系是一个非常重要的条件。当然，前文也已提到，天然气人民币符合东北亚国家的共同利益，这种内在利益的一致性也构成我们应对挑战的有利因素。另一方面，构建天然气人民币体系，还可能遭遇现有利益相关方的抵制，这需要进行协调和解决。此外，天然气人民币体系作为全球经济治理的公共品，必然要考虑成本问题，这些成本涉及在中国切实发生的天然气贸易成本、天然气交付运输基础设施建设成本、国内资本市场开放可能带来不利影响的隐性成本，以及国内行业调整所需付出的改革成本等。
  中国要建立发达的、完善的区域天然气交易中心，在基础设施建设方面还有很多工作要做。目前，天然气在中国一次能源消费结构当中占比还很小，要大幅度地扩大天然气消费量，在基础设施建设方面还有很大需求，包括各种沿海LNG进口储存设施、国内管道建设等等。还要看到，在国内天然气产业领域，需要进一步引入竞争因素，让市场在资源配置中发挥决定性作用。此外，还需要设计好人民币回流机制。这要求中国进一步开放资本市场，让持有人民币的资源出口国，更好地将人民币当作有效的、稳定的、可预期的、收益有保障的投资品，这方面改革任务也非常艰巨。（作者黄晓勇为中国社会科学院研究生院院长、国际能源安全研究中心主任）