全球LNG市场供需平衡还得等等

  [中国能源报2017-03-02]自国际原油价格暴跌以来，供需不平衡就成为石油市场头疼的难题。如今，液化天然气(LNG)市场也遭遇了类似的困境。如何摆脱供应过剩、需求不振，成为LNG市场的关注点。
  供应过剩或持续至2020年
  2月23日，著名评级机构穆迪发布行业报告称，预计当前LNG价格的低迷状态将持续到2020年，届时全球LNG市场才有望恢复供需平衡。
  报告预计，2020年前，全球主要LNG消费市场的需求要么下降，要么不变。数据显示，目前全球最大LNG消费市场日本，吸收了全球超过1/3的LNG供应量，但随着其国内核电的缓慢复苏，预计其2020年LNG需求量可能会降至8000万吨，相较2014年的水平减少9%。
  另有全球第二大LNG消费市场韩国，预计2020年前LNG消耗量将保持平稳，并不会有明显增加。
  但与之形成对比的是全球LNG供应量的持续增长。报告显示，2020年前，预计全球LNG供应量将比2015年增长44%，达到4.55亿吨。
  穆迪指出，这主要是因为，2011年日本福岛核事故后，核电产能大量关停，推动全球LNG需求大涨，加上美国页岩气开发活跃，使得澳大利亚、美国、俄罗斯等国新建或扩建了大量LNG产能，根据目前的施工情况预计这些项目将在2020年前陆续投产，届时将为全球市场新增大量LNG供给。
  穆迪高级信贷副总裁TomasO’Loughlin表示：“来自日本、韩国等原有LNG进口主力的需求都在不断下降，而诸如中国、印度等新兴市场的需求增长，并不足以消化全部新增供应，预计未来10年内，全球LNG市场都很难实现供需平衡。而在此之前，无论是澳大利亚还是美国的LNG开发商和出口商，都将遇到不小的困难。”
  路透社2月初公布的数据显示，受供应过剩影响，今年1月以来，全球LNG价格已经出现了下降趋势。其中，亚洲地区今年3月交付的LNG价格约为7.2美元/百万英热单位，比去年预估水平低了大约30美分，而4月交付的LNG价格则更是跌破了7美元/百万英热单位的关口。
  与此同时，美国能源信息署(EIA)的数据也证实，今年1月，美国LNG单月出口量已经创下新的高位纪录。
  穆迪认为，所有这些都增大了LNG市场供应过剩的压力，预计全球LNG市场的供应过剩情况将持续一段时间，甚至短期内有可能变得更为严重，预计到2019年，全球年供应过剩可能达到5500万吨左右。在此期间，将有大量美国的LNG输往欧洲市场寻找出路。
  需求增长有望超天然气
  虽然对LNG市场短期内恢复平衡并不乐观，但穆迪同时在报告中预计，受价格走低、环保需求，以及新兴市场基础设施逐渐完善的推动，全球LNG需求还将不断增长。受此推动，加上供应增至一定程度后将出现暂停，全球LNG市场从2020年开始有望逐渐恢复平衡。
  无独有偶，壳牌收购英国天然气集团(BG)以后首次发布的LNG前景报告中，也表达了对未来的积极预期。
  报告显示，2016年，全球LNG需求量达到2.65亿吨，其中1700万吨为净增进口量，纵观全年，需求与供应增长基本持平。壳牌指出，出现这一情况主要是因为亚洲和中东地区的需求增长超过预期，帮助市场消化了澳大利亚LNG的供应量增长。
  壳牌天然气一体化及新能源业务执行董事魏思乐(MaartenWetselaar)表示：“2016年，全球LNG贸易再一次展现了弹性，即能够快速响应各国和地区天然气供应量的减少，以及新兴需求的增长。我们预计，2015至2030年间，全球LNG需求量的年均增速将达到4%-5%，预计是天然气的两倍。”
  根据该报告，去年，中国和印度是全球增长最快的两大LNG买家。其中，中国进口了2700万吨LNG，印度进口了2000万吨，两国总共新增LNG进口1190万吨。壳牌预计，中印两国未来还将继续推动全球LNG需求的增长。
  此外，另有哥伦比亚、埃及、牙买加、约旦、巴基斯坦和波兰六国，自2015年开始加入LNG进口国行列，使得全球LNG进口国的总数达到35个，进一步促进了全球LNG需求的增长。报告显示，2016年，埃及、约旦和巴基斯坦也成为全球LNG进口量增长速度最快的国家，总共进口了1390万吨LNG。
  从出口方面来看，澳大利亚是2016年全球LNG出口量增长的主要贡献国。报告显示，去年澳大利亚LNG出口增长1500万吨，达到4430万吨。另有美国，去年也从路易斯安那州的SabinePass终端出口了290万吨LNG。
  报告预计，未来随着贸易的增长，LNG将在各国天然气市场出现供应缺口时扮演“救急军”的角色，其价格也将继续受到包括油价、全球供需关系以及LNG设施新建成本在内的多重因素的影响。与此同时，LNG贸易也正在变化以满足采购方的需求，其中包括灵活性更高的短期小批量合同的签署。报告同时指出，尽管LNG产业在创造新需求上展现了灵活性，但达成最终投资决定的新LNG供应项目有所减少。
  壳牌指出，未来大多数需求的增长都将来自亚洲，特别是在2020年之后，因此LNG行业需要做出更多投资从而满足需求的增长。中国政府已经制订了天然气在能源结构中所占比重的目标，将从2015年的5%提升至2030年的15%。与此同时，2035年，东南亚地区将成为LNG净进口地区。考虑到地处东南亚的马来西亚和印尼目前是世界主要LNG出口国，这一转变的影响将十分深远。