2016年全球油气行业十大热点

  [中国石化新闻网2017-01-13]
  编者按：2016年，全球经济形势依旧低迷。发达国家阵营中，美国经济虽表现出向好态势，但增长动力不足；欧盟受英国脱欧事件影响经济增长疲软，失业率居高不下；日本经济受全球经济低迷影响大，增长乏力。支撑全球经济增长的新兴经济体国家经济增速下降。
  纵观2016年的油气行业发展轨迹，不少事件的过程曲折复杂意外，堪称“黑天鹅”事件。这些事件的发生，某种程度上折射出变革的内在需求与发展动机。
  1.欧佩克意外减产“拉拢”组织外国家
  2016年11月30日，欧佩克部长级会议在维也纳召开，意外达成了8年以来的首个减产协议，决定以2016年10月的产量为基础，减产120万桶/日，将该组织的石油产量目标削减为3250万桶/日，执行期为2017年1月1日起，为期6个月。
  减产配额方面，沙特最大，为48.6万桶/日，其次是伊拉克、阿联酋和科威特，分别为21万桶/日、13.9万桶/日和13.1万桶/日，其他成员国的减产配额在数万桶不等，而受武装袭击影响的尼日利亚和利比亚及制裁刚刚解除的伊朗，被特许不参加此次减产行动，且允许伊朗将产量限额提高至390万桶/日，印尼因是石油净进口国，无需承担减产义务，但该国随后宣布再次暂时退出欧佩克组织。
  欧佩克还呼吁非欧佩克国家也加入减产行列，邀请14个非欧佩克产油国代表参加在维也纳举行的部长级会议，并最终达成协议。这些非欧佩克国家同意配合减产55.8万桶/日，其中俄罗斯的减产数额最大，为30万桶/日，阿曼为4.5万桶/日，哈萨克斯坦为2万桶/日，墨西哥、阿塞拜疆因产量自然递减未承担进一步减产义务。这也是自2001年以来欧佩克与主要非欧佩克国家达成的首份联合减产协议。
  2.两大巨头谋并购组建第二大油服
  在哈里伯顿与贝克休斯的合并计划遭到美国司法部“棒打鸳鸯”后，2016年10月31日，美国通用电气（GE）对外宣布并购贝克休斯，以共同应对国际油价下跌。通用电气将剥离旗下油气业务，将之与贝克休斯合并，成立新的油服公司并公开发行股票。通用电气和贝克休斯将分别持有新公司62.5%和37.5%的股份，预计新公司的营业收入可达320亿美元，将是全球第二大油服巨头。预计该交易将在2017年中期完成，到2020年，两家公司的协同效应可达16亿美元。
  通用电气与贝克休斯的并购表明，持续低迷的油价正在改变油企与油服公司各自专业化管理、彼此井水不犯河水的商业模式，取而代之的是油企纵向一体化的运营管理模式将更加多样，而油服则通过跨界来延长产业链，以达到充分利用低油价的成本优势，寻找利润增长点的目的。通用电气是油气设备制造领域的龙头，同时提供包括钻井与生产、石油天然气管线、储气库、炼油和石油化工等服务，贝克休斯则在油气上游领域拥有技术优势，二者合并后的新公司将具备为油气上下游的全产业链提供服务的能力，这将极大增强其在低油价下持续赢利的能力。
  3.伊朗解除核制裁修改合同引外资
  2016年1月16日，在国际原子能机构总干事天野之弥宣布伊朗已经完成了执行伊核全面协议的必要准备步骤后不久，欧盟和美国便先后宣布全部或部分解除对伊朗的制裁。这标志着所有针对伊朗核问题的多边和单边制裁基本解除，伊朗重新回到国际石油市场。
  为吸引更多国际投资，伊朗随后宣布将对其实施了25年之久的回购合同进行调整，推出伊朗石油合同（IPC）。新合同模式主要有三方面的改变：一是允许外国油企申报和登记在伊朗境内拥有的份额油气储量，这打破了伊朗宪法关于油气资源归国家所有的规定，在历史上尚属首次；二是投资上更为灵活，取消了投资总额上限，改为年度投资计划及预算审批，使承包商能更好地控制和管理投资；三是报酬费参考了伊拉克的风险服务合同模式，采用桶油计算，同时引入风险系数，外国公司可以享受油价上升带来的超额利润。
  伊朗国油在2016年8月表示，计划在未来两年内参照新的对外油气合作条款，向国际油企提供总价值约250亿美元的油气合同，以提振该国原油产量及收益，未来还将推出12～13个油田进行第一轮油气招标。伊朗的举措得到了壳牌、道达尔等众多国际油企的积极响应。
  4.我国勘探获突破两大成果引关注
  2016年，我国贵州的安页1井和柴达木盆地的英西深层油气勘探成果引人注目。2016年7月7日，中国地质调查局召开贵州遵义安页1井页岩气、油气调查重大突破研讨会，在贵州省遵义市正安县安场镇部署实施的安页1井获得了二叠系栖霞组油气、志留系牛石栏组致密气、五峰组-龙马溪组页岩气和奥陶系宝塔组天然气的“四层楼”式油气重大突破。牛石栏组和宝塔组是在我国首次发现的两个油气新层系，在牛石栏组压裂试获10.22万立方米/日的稳定高产工业气流，在宝塔组钻遇13米厚高压气层，放喷火焰高达20米，显示天然气资源潜力巨大。
  五峰组-龙马溪组高含气碳质页岩现场解析含气量略高于涪陵焦石坝页岩气田，安场向斜有望成为新的页岩气田。栖霞组油气显示活跃，为四川盆地外的首次发现，有望成为四川盆地外围新的油气勘查层系。
  青海油田英西深层位于柴达木盆地英雄岭构造带，平均井深在4600米左右。2016年在加快扩展已发现区块油藏规模的同时，在东西两侧又发现两个高产区，使英西地区平面上的富油区数量增至5个。
  5.国际油价缓回弹供需要素慢平衡
  2016年年初，国际油价急速下跌，2016年1月20日纽约商品交易所2月交割的轻质原油期货最低触及26.19美元/桶，是近13年来的历史最低水平。随后，有国际油企甚至预测国际油价可能跌破20美元/桶。但国际油价并未再次回到2016年年初低位，反而随着供需双方各种要素的变化而缓慢回暖。
  2016年12月12日，随着欧佩克减产协议的达成，国际油价一度飙升至57.89美元/桶，达到2015年7月以来的最高水平。美国西得克萨斯轻质原油（WTI）期货价格触及54.51美元/桶的高位。
  纵观整个2016年，国际油价呈现较明显的触底反弹态势。始自2014年中期的国际油价下跌，在经历了两年左右的低谷后，似乎最终触及到了一个临界点，促使石油供应方采取一定措施减缓油价的继续恶性下行。产油国组织欧佩克各成员国经过大半年的“讨价还价”，最终于年底达成了减产协议，虽然美国的页岩油仍“虎视眈眈”，各主要需求方的库存仍在高位，但油价逐渐走强似已成为业界共识。尽管目前各方对2017年油价的预测偏向保守，如美国能源信息署（EIA）2016年底发布的短期油价预测称，2017年WTI均价为51美元/桶，布伦特均价为52美元/桶，但对于油价的极度悲观态度已成明日黄花。
  6.世界多国签《协定》共同应对气候变化
  2016年4月22日，纽约联合国总部举行了《巴黎协定》高级别签署仪式，当日共有175个国家签字，创下国际协定开放首日签署国家数量最多纪录，我国也在签署国之列。
  《巴黎协定》最初是《联合国气候变化框架公约》195个缔约方在2015年12月12日举行的巴黎气候大会上达成的，为2020年后全球应对气候变化行动作出安排，将加强对气候变化威胁的全球应对，把全球平均气温较工业化前水平升高控制在2摄氏度之内，并把为升温控制在1.5摄氏度之内努力。内容有29条，其中涉及目标、减缓、适应、损失、损害、资金、技术、能力建设、透明度、全球盘点等。联合国秘书长担任该协定的保存人，并于2016年4月22日至2017年4月21日开放签署，将在至少55个《联合国气候变化框架公约》缔约方交存其批准、接受、核准或加入文书之日后第30天起生效，这些缔约方的温室气体排放量应至少占全球总排放量的55%。《联合国气候变化框架公约》秘书处执行秘书菲格雷斯预判，《巴黎协定》生效的时间将早于2020年。
  7.美国新总统爆冷油气政策转方向
  2016年11月，美国共和党总统候选人特朗普险胜民主党候选人希拉里当选美国总统。在等候接替奥巴马总统职位期间，特朗普已经连续任命了一批能源行业大佬掌管国家重要部委职位，这些大佬中有不少都是气候变化怀疑论者，如一直和美国环保署唱反调的斯考特·普鲁伊特被任命为环保署负责人；一直抨击美国能源部的里克·佩里被任命为能源部负责人；而在国务卿任命上，特朗普更出人意料地选择了埃克森美孚首席执行官雷克斯·蒂勒森，业界因此纷纷猜测这是否意味着未来美国油气政策的转向。
  有分析师认为，一旦蒂勒森走马上任，很可能带头帮助特朗普履行竞选期间所说的退出《巴黎协定》的承诺。特朗普在能源政策上的不确定性对美国油气行业乃至国际油气行业的影响都不小，尤其是美国页岩油气的大幅增产已经使该国成为油气出口国，其能源政策走向必将对国际油气市场施加巨大影响。这甚至已经反映在国际公司的投资决策上，近期BP对伊朗第一轮油气协议态度冷淡，并坦陈，除西方国家在伊朗施加的制裁并未彻底取消外，特朗普对能源政策的态度也是其止步伊朗的主要原因之一。
  8.天然气供应过剩长期合约变短期
  2016年，全球天然气供应量高于市场的需求量，天然气价格继续保持低位运行。2016年前三季度，日本的到岸液化天然气（LNG）价格、美国亨利枢纽气价及俄罗斯管道天然气德国边境价格均出现不同程度下跌。
  2016年11月，美国天然气出口量首度超过天然气进口量，美国近60年来首次成为天然气净出口国。根据国际能源署（IEA）发布的《2016全球天然气供应报告》，截至2016年10月，全球有15个LNG项目在建，投产期限在2016～2021年间，总生产能力约为1500亿立方米/年，相当于目前全球总贸易量的1/3。
  天然气供应过剩造成买方话语权显著增强。以往为保障供应及生产商前期资金充裕，LNG大多采用签订长期合同的方式销售。如今随着市场供应过剩的加剧，LNG进口国争取到了越来越多的议价权，短期合同正变得越来越普及。2016年年初，日本Jera公司宣布将改变其LNG采购战略，计划在2030年将按照长期合约采购的天然气量减少至42%。大阪燃气公司表示未来几年可能不签订新的长期合同，因市场转向更加活跃的现货交易。
  9.沙特经济多元化石油王国“去石油”
  2015年受低油价拖累，沙特财政赤字高达近千亿美元。鉴于石油价格低位给沙特带来诸多影响，沙特2016年提出中长期去石油化的经济转型计划，希望沙特经济摆脱对石油的高度依赖。
  2016年提出的具体改革路径是出售沙特阿美石油5%的股份以建立主权财富基金，用于加大石油之外产业的发展力度。尽管沙特的“去石油化”转型计划被一些国际人士认为实现起来并不容易，但作为“石油王国”的沙特在石油领域的变革行为不仅会为欧佩克带来影响，而且会对全球石油行业带来冲击。
  从行业技术层面看，沙特提出的“去石油化”改革计划，是出于石油产业的吸金能力大幅下降迫使沙特做出变革。可以预见，今后类似的变革还会在更多产油国出现。从行业发展层面看，石油产业自身在今后的发展模式需要脱胎换骨，需要加大转型力度，走低成本发展道路。
  10.可再生能源迎机遇名企跨界投资布局
  2016年，全球有173个国家确立了可再生能源发展目标，146个国家出台了扶持政策。德国计划到2025年将可再生能源发电比例提高到40%～45%，2035年至55%～60%，2050年达到80%以上；加拿大将在2030年前彻底淘汰传统燃煤发电，以实现在巴黎气候大会上的承诺，进一步降低碳排放水平；沙特也在大力发展可再生能源，计划到2030年将可再生能源发电量提高至950万千瓦时；我国将在未来5年内向可再生能源领域新增投资2.5万亿元，“十三五”期间的可再生能源发电装机量年均增长4250万千瓦，到2020年商品化可再生能源年利用量可以达到5.8亿吨标准煤，到2030年，非化石能源发电量将占一次能源消费量的20%。
  一些大公司跨界投资支持可再生能源的发展和使用。截至2016年4月，苹果公司已在13个国家的463家门店中使用完全由可再生能源提供的电力；微软在2016年11月14日宣布，已签署两笔风力发电项目协议，总计将购买23.7万千瓦时的风电；谷歌也宣布2017年将为其全球业务（包括数据中心和办公室）提供100%的可再生能源。