全球石油公司油气战略分析
[国际能源网 2010年9月16日] 在战略接替和业务拓展上，国际大石油公司以20世纪90年代以来全球新的油气发现项目为重点，表现出四个主要的战略方向，即主要将西非和墨西哥湾深水区、前苏联、实行开放政策的欧佩克国家和LNG业务领域作为今后重要的新产量增长源。据《油气杂志》报道，世界上国家级石油公司占世界石油储量80%，但开发投资相对较少。而私营公司占世界石油储量20%、天然气储量30%，最大的5家公司：埃克森美孚公司、壳牌公司、BP公司、道达尔公司、雪佛龙公司占世界石油储量5%、天然气储量4%。
1. 埃克森美孚公司
埃克森美孚公司2005年在全球已探明石油及天然气储量总量增加了17亿桶石油当量，总产量达15亿桶石油当量，其中石油产量为9.17亿桶，天然气产量为1047亿立方米。包括资产出售，埃克森美孚的储量替代率为112％，不包括资产出售，公司的储量替代率为129％。这是埃克森美孚储量替代率连续第12年超过100%。通过投资及与卡塔尔石油公司在开发销售卡塔尔北方天然气油田生产的液化天然气及管道天然气上不断加强合作，2005年，埃克森美孚在卡塔尔探明的储量共增加了16亿桶石油当量。2005年埃克森美孚的其他增加探明储量来自于在西非对安哥拉及尼日利亚油田的开发，以及来自于在美国、挪威、俄罗斯以及加拿大新油田的开发和业已建立的业务。
埃克森美孚公司2006年油气储量替代率达129%，增加19.5亿桶油当量。2006年埃克森美孚公司油气生产总量达16亿桶油当量，包括9.76亿桶石油和3.7万亿立方英尺天然气。前5年的平均储量替代率达114%，每年有新的储量继续替代已生产量。其10年平均储量替代率达115%，其中石油储量替代率为112%，天然气储量替代率为118%。截至2006年底，埃克森美孚公司拥有探明的油气储量227亿桶油当量，储采比提高到14.2。探明储量己开发比例为64%。埃克森美孚公司2006年储量增加绝大多数来自亚太/中东地区。卡塔尔北方气田以及阿布扎比Upper Zakum开发区储量有增长。在西非，储量增长来自安哥拉和尼日利亚的开发。另外，储量增长也来自于挪威、马来西亚、荷兰、加拿大、澳大利亚和俄罗斯。
埃克森美孚公司于2008年2月中旬宣布，提高该公司2007年探明储量数据16亿桶油当量。从而使埃克森美孚公司2007年储量替代率达到101%。储量替代率表明给定时间内发现的储量与生产量之比。分析表明，埃克森美孚公司在近3~5年内储量替代率平均超过100%。探明储量是石油公司的关键资产。埃克森美孚公司的近10年平均替代率为112%。该公司的储量替代超过5亿桶。该公司关键的探明储量增长来自于在北美、中东、欧洲和西非新的开发和确立的油气作业。埃克森美孚公司占世界石油探明储量约3%，截至2007年底拥有探明石油和天然气储量227亿桶。
埃克森美孚公司2008年增加储量总计15亿桶油当量，大多来自加拿大油砂，从而使其储量替代率为103%。不包括资产出让的影响，储量替代率为110%。该公司从加拿大Kearl第一阶段油砂项目增加总量为11亿桶油当量。增加储量也来自于美国、挪威、尼日利亚、安哥拉和澳大利亚。2008年资产出让减少探明储量1亿桶油当量。
2008年探明储量替代为20亿桶油当量，替代生产136%，包括资产出让的影响。该公司10年平均储量替代率为110%，石油为103%，天然气为119%。对于前15个累积年，埃克森美孚公司储量增加超过被替代的生产量。至2008年底，埃克森美孚公司探明储量增加到228亿桶油当量，按现在生产量，开采年限为15.3年，探明储量已开发部分为62%。
埃克森美孚公司宣布，该公司2009年已探明储量增加了20亿桶石油当量，储量置换率为133%。若不计资产销售的影响，储量置换率为134%。这些增量以该公司对已探明储量的定义为基础。该定义采用了该公司用于制定投资决策的长期价格方法。这种方法与美国证券交易委员会的方法不同，后者采用12个月的平均价格来计算2009年年终的储量。埃克森美孚公司表示：埃克森美孚在储量置换率方面处于业界领导地位。已经连续16年储量置换率超过了100%，这反映了公司对资源获取的战略专注，这种专注是项目执行中投资和追求卓越的一种有效途径。新增储量确保埃克森美孚将继续开发新的能源物资来满足今后的需求，为经济发展和生活水平改善提供支持。该公司2009年的储量增量是10年来最高的一次，反映了新的发展和大量的资金支持以及根据储层动态钻探、研究和分析而对现有油田数据进行的修订和拓展。来自巴布亚新几内亚液化天然气项目和澳大利亚Gorgon Jansz液化天然气项目的储量增量总计近10亿桶石油当量。已探明增量也来自其他许多国家，包括加拿大、美国、安哥拉和挪威。根据该公司对年终储量的定义，埃克森美孚2009年年终的已探明储量增长至233亿桶石油当量，石油和天然气储量基本各占一半（石油51%，天然气49%）。2009年已开发的已探明储量中增加的29亿桶石油当量是10年来最高的增量，这得益于众多重要项目的成功启动。这使得已开发的已探明储量所占比例增至67%。采用美国证券交易委员会的价格方法，2009年已探明储量置换量为15亿桶石油当量，储量置换率为100%，包括资产销售的影响、采矿提取的油砂和该公司持有股份公司之储量。
2. 雪佛龙公司
雪佛龙公司2007年油气储量替代率仅约11%，其总的储量比上一年下滑约7%。据美国安全与兑换委员会发布的报告，雪佛龙公司2007年净探明油气储量，包括子公司在内，下降至107.7亿桶油当量，低于2006年116.2亿桶油当量。这些数字意味着雪佛龙公司2007年通过开发与收购仅增加了1.03亿桶油气当量。基于2007年总的生产量约为9.46亿桶石油，表明雪佛龙公司的储量替代率仅约11%。
雪佛龙公司2008年3月13日宣布将着眼于油气储量增长，公司预计在今后3年内石油和天然气储量将增长5%，但这一速率仍不足以弥补2007年7%的下降。公司预计到2010年其探明石油和天然气储量总量将达到113亿桶油当量，仅稍高于2005年收购Unocal公司之前的储量数据。公司2007年年底的储量数据为107.8亿桶油当量，比2006年底116.2亿桶油当量有很大下降。由于项目实施推迟、新油田开发受限以及在高油价下受到一些国家占有较大储量份额的制约，雪佛龙公司近年的储量替代率下降。如不计2005年收购Unocal公司的储量增长，则雪佛龙公司的储量自2003年以来每年均在下降。但公司仍看好近期储量增长，这将得益于哈萨克斯坦、尼日利亚、澳大利亚、巴西、中国、美国和安哥拉的项目开发。公司预计2008年的投资将增长15%。项目投资将从2007年200亿美元提高到2008年229亿美元。公司将投资40个主要的投资项目以增加石油和天然气产量。
雪佛龙公司2009年公司净增约11亿桶探明油气储量。这相当于2009年雪佛龙公司油气产量的112%。新增油气探明储量包括在澳大利亚高更项目中探明储量，以及在加拿大Athabasca油砂项目中的新增储量。
3. 壳牌公司
壳牌公司曾四次下调油气储量。2004年1月9日，壳牌公司承认提交给美国证券交易管理委员会的2002年油气储量数据有误，190亿桶油气储量中有20%不实，决定调减39亿桶油当量。2004年3月18日，壳牌第二次宣布削减其油气储量数字，在第一次下调的基础上，将2002年底油气储量又下调了2.5亿桶油当量，将2003年底油气储量数据下调了2.2亿桶油当量。2004年4月19日，壳牌第三次宣布调减其石油天然气储量，宣布2002年油气储量累计减少43.5亿桶油当量，将2003年油气储量减少5亿桶油当量。2004年5月24日，壳牌第四次调减其油气储量，将2003年底油气储量再次下调1.03亿桶油当量。四次调减后累计，2002年油气储量共下调了44.7亿桶油当量降幅达23.6%，2003年共下调了6.03亿桶油当量。经过四次储量调整，壳牌2003年底的剩余油气可采储量为143.5亿桶，储量接替率为63%，储采比为10.2（不包括油矿），这些数字已远小于其竞争对手BP和埃克森美孚的相关数字。
壳牌公司2005年探明开发中的储量净增加5.75亿桶油当量，探明未开发的储量净增加1.01亿桶油当量。该公司2005年世界探明储量为114.7亿桶油当量，而2003和2004年分别为129.8和118.2亿桶油当量。
壳牌公司2008年3月宣布，其2007年净石油储量与一年前119亿桶石油当量相比未改变。作为欧洲最大的石油公司，壳牌公司2007年的储量替代率为124%。储量增长快于生产。
据统计，壳牌公司2008年石油储量与上年相同，这意味着2008年是壳牌公司自2004年以来石油储量未有更多增加的第一年，而2004年是该公司探明储量减少超过1/4的艰难年份。2008年底壳牌公司净储藏量为119亿桶石油，如果停止开发新的项目，相当于还可开采约10年。壳牌公司计划2009年投资310亿美元，稍低于2008年投资320亿美元。
作为欧洲最大的石油公司壳牌公司于2010年3月17日表示，在油气生产连续7年下降后，已计划返回到增长的发展轨道，并使储量有很大增长，将实现较长期增长。壳牌公司市值目标是使产量从2009年315万桶油当量/天增长到2012年350万桶油当量/天，相当于年增长率为3.5%。壳牌公司预计2010年生产量仍将持平，2011~2012年新项目将会增多。壳牌公司为实现这一增长，将在至2014年每年投资250亿~300亿美元。壳牌公司2009年新增储量相当于油气产是近3倍。其储量替代率达288%，而埃克森美孚公司为133%，BP公司为129%。而壳牌公司2008年储量替代率为98%，2007年为17%。
4. BP公司
BP公司己将其战略重点转向新的五大利润中心，即墨西哥湾（深水区）、特立尼达（天然气）、阿塞拜疆（环里海石油）、安哥拉（深水区）和俄罗斯（TNK-BP）。公司现有利润中心目前的产量为1.15亿吨，将以年均3%的速度递减。而新利润中心目前的产量为5000万吨，将以年均15%的速度增长，到2008年，产量达到1亿吨。新利润中心的发现开发成本和操作成本（分别为每桶油当量4美元和2.4美元）均低于现有生产区（发现开发成本为6~7.5美元/桶油当量、操作成本约为5美元/桶油当量），因而新利润区产量的增长和资本支出的下降，将有助于提高BP的整体投资回报水平。
截至2006年3月报道，BP公司已连续13年实现新增探明储量大于或等于当年油气采出量。按照英国报告准则，2005年BP的储量接替率为100%。如果按美国证券交易委员会（SEC）的规定，考虑到2005年底的价格因素，储量接替率则为95%，使BP2005年底的探明储量达到180亿桶油气当量。除探明储量以外， 2005年BP新增的未探明储量达近20亿桶，使其未探明油气总储量达到410亿桶，预计到2010年其中约110亿桶将升级为探明储量。自2000年以来，BP公司的油气产量实现了年均4.4%的增长，为全球超大石油企业之首
BP公司2008年在其储量基础上增加17亿桶新增石油和天然气之后，使其储量替代率达到121%。预计从现有项目到2013年生产也将增长。BP公司计划使其年投资保持在2008年水平，在200亿~210亿美元。在炼油和销售以及替代能源和开发生产方面的投资将有降低。
BP公司在俄罗斯组建的石油合资企业TNK-BP公司是俄罗斯最大的外资型公司之一。TNK-BP公司是俄罗斯领先的石油公司，按原油生产量计，在世界上私营石油公司中排名第10位。
截至2006年底，按美国证券交易委员会（SEC）基准，TNK-BP公司总的探明储量为78亿桶（10亿吨油当量）。按石油工程师（SPE）基准，TNK-BP公司的探明储量为89亿桶（19亿吨油当量）。则按SEC基准，表明2006年储量替代率为129%。
TNK-BP公司2007年油气储量替代率达179%，这是第5个增长之年，表明其储量增长继续高于生产量。由BP公司持股一半的TNK-BP公司，按美国证券交换委员会的油田寿命计测方法，该公司总的探明储量为82.25亿桶油当量。按石油资源管理系统的计测标准，则总的探明储量为99.82亿桶油当量，替代率为297%。TNK-BP公司生产140万桶/天石油，或为5.1亿桶/年石油。BP公司在TNK-BP公司中可获取其产量1/4。TNK-BP公司的历年储量替代率为2006年129%、2005年137%、2004年127%和2003年133%。
TNK-BP公司（BP公司持股一半）表示，由于推进地质开发，2008年至少增加石油当量储量4.6亿桶。俄罗斯能源部统计，TNK-BP公司2008年生产石油5.06亿桶和天然气100亿立方米（6000万桶石油当量），总计达5.66亿桶石油当量。这意味着TNK-BP公司当前需在4.6亿桶储量中至少增加1.06亿桶石油当量才能保持其生产量的完全替代。TNK-BP公司2007年的石油和天然气储量替代率为179%，这是第5个持续增长之年，使储量增加大于生产量。按照美国证券委员会基于油田寿命基准的方法测算，截至2007年，TNK-BP公司总的探明储量为82.25亿桶油当量。按照石油资源管理系统（前石油工程师学会）的标准测算，总的探明储量为99.82亿桶，替代率为297%。
2009年TNK-BP公司石油当量产量为169万桶/天。TNK-BP公司计划在今后3年内投资西伯利亚项目17亿美元，并投资委内瑞拉项目1.8亿美元。
5. 俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）
俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）是世界最大的天然气生产商，作为国有的独立生产商，拥有俄罗斯48万亿立方米天然气储藏量中的11.1万亿立方米，并占天然气产量的13%。Gazprom直接控制烃类储量近30万亿立方米，占全球天然气储量1/3。Gazprom现每年生产5500亿立方米天然气。该公司向欧洲出口1470亿立方米/年，并向国内市场供应天然气。
Gazprom占有世界天然气生产的19%和俄罗斯天然气产量的85%。
Gazprom是俄罗斯的天然气大鹗，按市值计现是世界上第三大公司。
Gazprom总的烃类储量从2008年初1964亿桶油当量提高到超过2150亿桶油当量，提高了9.5%。
Gazprom是世界最大的天然气储量持有者，生产天然气约5500亿立方米/年，出口超过1500亿立方米/年，占欧洲天然气需求量的1/4。
Gazprom总的天然气储量估算为3万亿立方米，包括东西伯利亚大型Chayanda气田，其储量为1.2万亿立方米。
作为俄罗斯天然气出口垄断企业俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）2009年1月22日称，该公司在俄罗斯北极大陆架拥有的油气储量在2020年前将增加56亿吨燃料当量。Gazprom说，俄罗斯目前在巨大的大陆架地区拥有大约1000亿吨燃料当量的储量，俄罗斯巨大的大陆架地区覆盖着许多时区，其中部分大陆架地区终年结冰。在1000亿吨燃料当量储量中大约80%是天然气。Gazprom称，作为地质勘探作业的一个结果，俄罗斯天然气工业股份公司在俄罗斯大陆架的储量在2005年至2008年的4年中增加了15亿吨燃料当量。Gazprom在俄罗斯大陆架的油气储量在2009年至2020年的12年中预计将增加大约56亿吨燃料当量。与Gazprom一样，俄罗斯国有石油巨头俄罗斯石油公司和几个其他石油公司将在俄罗斯大陆架地区进行油气作业。2008年，世界最大的天然气生产商以及欧洲四分之一天然气需求的供应商俄罗斯天然气工业股份公司拥有的油气总储量在俄罗斯政府授予其10个重要气田以后增加了创纪录的10%。据业内分析专家们的估计，2008年，Gazprom的总油气储量达到了2150亿桶石油当量。
6. 俄罗斯罗斯石油公司
按照石油资源管理系统（PRMS）法则，俄罗斯国家控股的罗斯石油公司2008年储量替代率达172%。
按照PRMS方法（以前称为SPE），罗斯石油公司2008年探明储量达223.07亿桶油当量，而2007年为216.99亿桶油当量。
如按照更严格的美国安全与兑换委员会（SEC）方法，罗斯石油公司探明储量从2007年144.95亿桶油当量稍下降至2008年223.17亿桶油当量。