国际石油公司风险投资布局差异化

  [中国石油报2021-04-20]
  据世界石油（WorldOil）4月14日消息，雪佛龙技术风险投资公司和海洋风能公司Moreld同意投资Ocergy公司的浮式海上风力涡轮机的开发和商业化。伍德麦肯兹高级分析师安东尼·洛根说：“据我所知，这是美国石油巨头在海上风能领域的第一笔投资。”
  为推进能源转型，赢得发展先机，很多国际石油公司多年前便超前布局风险投资，成立专门的风险投资公司，专注投资对本企业有潜在战略价值的高新技术领域。近年，随着能源转型提速，国际石油公司的风险投资布局愈发显现出战略重要性，且各具特色。
  超前布局前沿技术风投
  近年来，全球绿色能源转型不断提速。为促进技术创新，推进跨界融合，加快技术商业化价值实现，在能源转型道路上赢得先机，风险投资已成为很多国际石油公司推进能源转型的重要方法和手段。
  早在多年前，壳牌、bp、道达尔、雪佛龙、沙特阿美等国际大型石油公司便专门成立风险投资公司，超前布局，对具有潜在重大技术突破和崭新市场前景的初创公司进行“独立的”风投，与公司常规项目隔离，快速开展创新活动、收获成果，继而推动公司转型发展，快速进入特定市场领域，并实现业务结构多样化。
  壳牌于1996年推出了创意孵化项目GameChanger，旨在与初创企业合作，帮助其实现早期的具有颠覆未来能源行业潜力的创意。该项目在保障被投资企业独立自主的前提下，为企业提供专业知识、行业资源和种子资金等支持。1998年，壳牌成立了技术风险投资公司（STV）负责风险投资，为初创企业提供发展资金，并开展合作。
  雪佛龙于1999年成立技术风险投资公司（CTV）。该公司主要面向社会搜寻对雪佛龙有潜在战略价值的新兴技术，促进技术开发和商业化，重点关注那些还没有进入油气专家视野的处于萌芽时期的技术，从而在必要时帮助雪佛龙核心业务部门整合新技术。据悉，该公司自成立以来，进行了超过60项投资，推动了100多项技术的转移，获得直接经济效益上亿美元，构建了获得稀缺信息资源的网络。
  bp于2004年成立风险投资公司（bpVentures），希望借此把bp从传统石油公司重塑为综合能源公司，主要投资可以扩展bp核心业务的处在高速成长期的行业技术，为公司数字化转型创造机遇，还投资那些帮助bp减少生产运营过程中碳排放的领域。
  道达尔2008年成立了专门的风险投资公司，专注于投资可再生能源、可持续技术和新移动性技术等领域，助力迎接能源转型的挑战。据悉，该投资公司已投资35家创业公司，这些被投资的公司业务都直接或间接与减少碳排放和实现碳中和相关。
  沙特阿美2012年设立风险投资公司（SAEV）。该公司称其使命是，在全球范围内投资对沙特阿美具有战略技术重要性的初创及高成长公司，投资聚焦在油气行业上下游、可再生能源、能源效率及水资源技术等领域。
  可以看到，以上国际大型石油公司大都较早开始布局风投领域，成立专门的风投公司，并以此为其能源转型铺路。不仅如此，它们的风投目标普遍集中在公司整体战略发展的层面，面向初创企业，寻找超前性、颠覆性技术为己所用，并期望在新技术领域占得先机，为公司的长期可持续发展做足准备。
  投资布局各具特色
  在对能源转型的不断探索中，不少国际石油公司近年已逐渐找到了适合自身的转型路径，同时也呈现出各具特色的投资布局。
  壳牌的风投倾向于氢能和充电设备。早在两年前，壳牌GameChanger便在中国推出了氢能关键技术挑战赛，推动氢气储运等关键环节技术创新，推进自身氢业务布局以及中国氢能产业发展。在看到汽车行业的变化后，2018年，STV作为领投为美国初创型充电桩公司Ample进行了3100万美元的A轮融资。今年3月，Ample准备在美国旧金山湾区部署5家换电站，建成后可在10分钟内完成电动汽车的电池更换。
  而雪佛龙倾向于对萌芽时期的潜在颠覆性技术进行投资。例如，去年该公司成立合资企业，销售乳制品生物甲烷，这是利用牛打嗝排放的甲烷制成的一种可再生天然气。甲烷是主要的温室气体之一。CTV在2018年便推出首项未来能源基金，投资了10多家碳捕获、移动出行和储能方面的公司；今年2月又宣布推出第二项规模3亿美元的未来能源基金，专注投资低碳技术。
  bp则倾向于电动汽车、人工智能等领域风投。去年，bpVentures宣布投资中国人工智能技术领域初创企业能源管理专家R&B，为bp在中国人工智能技术领域的首次投资。据悉，R&B的能源管理系统可以实现建筑能耗的预测、管理和改进，帮助企业碳减排及数字化能源价值链。bp还看上了电动汽车领域这块“大蛋糕”，bpVentures向蔚来资本的美金基金投资了1000万美元，探索电动汽车、智能网联等领域；还作为领投，直接投资中国电动汽车充电硬件和软件集成解决方案提供商电享科技。
  道达尔重点关注碳减排、碳中和领域的风险投资。2017年，道达尔碳中和投资基金（TCNV）便开始在全球范围内甄选投资目标，在中国智慧能源、储能和智能出行领域调研和投资。2019年，道达尔再成立4亿美元的碳中和投资基金，投资碳减排、碳中和领域的初创企业，助其开发新技术和碳解决方案，帮助企业降低能耗或经营活动碳排放强度。此外，道达尔风险投资国际公司还与蔚来资本签署协议，双方在中国电动汽车、自动驾驶和智能系统、智能网联汽车和出行服务等领域开展合作和投资。
  研究显示，石油公司进行风投时普遍非常注重对风险的控制，大多以跟投为主，但沙特阿美是一个例外。SAEV希望担任主要投资者，在2010至2020年间的37次风险投资活动中，26次是牵头投资者。有报道称，SAEV已是美国大型科技创业公司背后最主要的投资方之一，也是全球风险投资市场的大玩家，其投资方向多涉及数字化领域，已投资多家区块链公司，包括石油贸易公司Vakt的区块链平台。大胆投资的同时，SAEV也会对投资对象进行全方位的评估。本报记者王歌